Грация родилась в деревне Нуоро, на острове Сардиния. Отец был юристом, которого трижды выбирали мэром. В семье еще было четыре дочери и двое сыновей. Семья Грации считалась богатой, так как у них была собственная винодельня и пресс, которым можно было делать оливковое масло. Мать Деледды была неграмотной, но хотела, чтобы ее дети выросли образованными. Грация училась в начальной школе и занималась с репетитором итальянским и французским. С детства у нее появилась любовь к чтению. Она прочла много книг, больше всего любила Гюго и Бальзака. Особенно восхищалась местными балладами и легендами.
К 18 годам Грация пробовала писать рассказы и стихи, которые были связаны с фольклорными мотивами. Когда ей было всего 15 лет, ее рассказ «Сардинская кровь» был опубликован в римском журнале. В 1892 году вышли в свет ее роман «Цветок Сардинии», а в 1895 году книга «Честные души». Грация продолжала жить в деревне после смерти отца. На нее плечах лежали хлопоты о винодельне, но она продолжала писать и переписываться с известными писателями и критиками. Когда ее пригласили работать в журнале «Донна сарда», то управление винодельней было передано брату Грации, сама же она переехала в столицу Сардинии Кальяри. Там она познакомилась с известным чиновником Пальмиро Мадесани, который предложил ей стать его женой. Та дала согласие, через год они поженились. Пальмиро переехал в Рим, а Грация родила ему двоих сыновей. Она писала по одному роману в год почти до конца жизни.
Творчество Грации Деледды часто сравнивают с творчеством известных писателей-наутралистов – Эмиля Золя, Теодора Драйзера.
Герои многих романов Грации возвышенны и чисты, но сама жизнь толкает их к греху, искупить который можно только преодолев и испытав многое. В 1904 году выходит роман «Пепел», которым все зачитывались, через 12 лет по этому роману был снят прекрасный фильм с одноименным названием. Произведения Деледды становились все более популярными, часто они были грустно, но отнюдь не пессимистичны. Ей вручили Нобелевскую премию в 1926 году. Наградил ее член Шведской академии Хенрик Схук.
Через несколько месяцев после того, как ей вручили премию, у Деледды в груди была обнаружена злокачественная опухоль. Однако Грация не сдавалась. Еще девять лет она упорно продолжала писать, а в 1936 году умерла.
Грация умела ярко и поэтично написать о том, что понимала в психологии человека, которая, в общем-то, едина для всех.