Мохаммед родился в 1919 году. Он был сыном основателя династии Пехлеви Реза-хана, который был шахом Ирана с 1925 года. Юный Мохаммед взошел на престол после того, как его отец отказался от власти. А случилось это после ввода советских и британских войск на территорию Ирана во время Второй мировой войны. Новый шах сотрудничал с союзниками во времена войны. Однако после ее окончанию особыми полномочиями был наделен премьер-министр Мохаммед Мосаддык. В 1951 году он осуществил национализацию Англо-иранской нефтяной компании, в августе 1953 года он изгнал шаха. Однако люди, которые остались верные шаху, тайно поддерживаемые США, сорвали переворот премьер-министра и Мохаммед Реза вернулся к власти.
Шах лично контролировал все аспекты государственной политики. Он резко ограничил права парламента Ирана. Диктатура шаха укреплялась, а также он продолжал развивать дружеские отношения с США. Америка помогала ему во времена белой революции. Шах устроил эту революцию, целью которой было реформирование жизни страны, это еще и была программа вестернизации. Монархия в стране укреплялась, а военная мощь росла. Шах провел масштабные реформы в области образования и делал шаги в направлении эмансипации женщин. Программа модернизации экономики финансировалась за счет поступлений от продажи «черного золота» - нефти. Прибыль от продаж росла, и Мохаммед использовал средства для того, чтобы ускорить социальные перемены в Иране.
Конечно, Иран такими темпами быстро превращался в современное государство, но одновременно с этим он предоставлял возможности для серьезных спекуляций, коррупции. Этим вызывался политический и культурный раскол общества. В 70-е годы в стране взлетела инфляция. Недовольства иранцев сильно возросли. В ответ на это Мохаммед начинает массовые репрессии с использованием тайных сил полиции САВАК. Оппозиция же его режиму продолжала усиливаться и расти. Особо опасных размеров она достигла тогда, когда во главе ее стал религиозный лидер шиитов Рухолла Хомейни. Шах Мохаммед был вынужден идти на уступки исламистам, но было слишком поздно. В 1979 году Хомейни вернулся из эмиграции в Иран. Пехлеви пришлось покинуть страну. Он приехал в США для лечения раковой опухоли. Среди радикалов это вызвало гнев. 4 ноября 1979 года возмущенные иранцы взяли штурмом посольство США в Тегеране. Они захватили 90 заложников, 63 из которых были американцами. Реза-шаху пришлось уехать и из США. Недолго он пробыл в Париже, а затем остался в Египте, где и умер в июле 1980 года.