Будущая актриса пришла в наш мир как Миллисент Лилиан Энтуисл 5 февраля 1908 года в доме ее бабушки и дедушки по материнской линии в Порт-Толботе, Уэльс. Ее родителей звали Роберт и Эмили Энтуисл. В доме в Вест-Кенсингтоне, Лондон, девочка воспитывалась в театральной среде. Роберт зарабатывал себе на жизнь небольшими ролями. Пэг была единственным ребенком своих родителей. Позже у нее родилось два сводных брата, Роберт и Мильтон, от второго брака ее отца с Лауреттой Росс. В 1910 году Пэг потеряла мать. Большое влияние на жизнь Пэг в этот период оказал ее дядя, Чарльз Гарольд Энтуисл, который также работал в шоу-бизнесе и значительно повлиял на ее стремление стать актрисой. К началу 1917 года девятилетняя девочка решила, что пойдет по стопам отца и станет актрисой и начала уговаривать родителей взять ее на спектакли. Хотя ей нравилось быть звездой, она также охотно выступала в роли режиссера, раздавая роли другим. В 1918 году в возрасте десяти лет поступила в Академию Святой Агнессы, приходскую школу для девочек. В том же году присоединилась к Американскому молодому обществу Красного Креста, где на нее возложили легкие обязанности, такие как сбор средств и сортировка подарочных пакетов для европейских беженцев войны. В 1920 году Пэг дебютировала на сцене, сыграв Питера Пэна в школьной постановке. После этого она начала больше концентрироваться на актерской карьере.
К 1926 году Пэг Энтуисл была принята на работу в престижную театральную гильдию Нью-Йорка. По окончании их программы, она впервые дебютировала на Бродвее, сыграв Марту в «Человеке из Торонто». До 1932 года появилась еще в восьми бродвейских шоу, играя роли второго плана с известными актерами. Между тем она гастролировала с Нью-Йоркской театральной гильдией, получая признание за каждую сыгранную роль. Далее ей предложили пройти кинопробы для психологического триллера «Тринадцать женщин». К сожалению, из-за финансовых трудностей он был сильно урезан, в результате чего роль Пэг была сведена к минимуму. Ее контракт также не был продлен.
18 апреля 1927 года Пэг Энтуисл вышла замуж за актера театра и кино Роберта Кейта. Брак продлился два года, и в мае 1929 года она получила развод по обвинению в жестокости и обмане. Он не рассказал ей ни о своих предыдущих браках, ни о своем шестилетнем сыне. После фильма «Тринадцать женщин» актриса испытала сильнейшие душевные страдания. Она осталась в доме дяди в Лос-Анджелесе, у нее не было ни денег, ни работы. Вечером 16 сентября 1932 года Пэг вышла из дома, сказав дяде, что собирается встретиться с друзьями. После этого ее никто не видел. 18 сентября 1932 года ее тело было найдено в овраге под горой на холмах Голливуда. Позже дядя опознал ее тело по одежде. Полиция предположила, что Энтуисл пошла прямо к знаменитому знаку Голливуда и спрыгнула оттуда. Ее похороны прошли в Голливуде 20 сентября 1932 года. Позже прах был перевезен в Огайо для захоронения вместе с отцом. Многие годы ее могила оставалась без опознавательных знаков.