Появилась на свет 19 марта 1872 года в Варшаве, Польша, Российская Империя, в семье немецко-еврейского перчаточника Шиммле (также известного как Морис) и его жены, которая имела французско-еврейское происхождение, Ивонн Пьер. Несмотря на то, что у ее родителей было одиннадцать детей, Анна осталась единственной, кто дожил до взрослой жизни. Ее семья бежала из Варшавы в Париж, Франция, в 1881 году из-за политической напряженности и антисемитских погромов в их собственной стране. Родители оказалась в сложной ситуации, когда бизнес отца по производству перчаток рухнул. Затем он начал работать дворником, а мать нашла работу в кошерном ресторане. Шиммле умер в середине 1880-х годов, погрузив семью в еще большие страдания. Будущая актриса вместе с матерью переехала в Англию, к родственникам. Там с ними подружился актер из Театра Якоба Адлера, и она время от времени начинала выступать с труппой.
Со временем ушла из театра и вернулась в Париж, чтобы попытать счастья в качестве исполнительницы. К тому времени Хелд была молодой женщиной, красивой и жизнерадостной — обладала качествами, которые вскоре сделали ее успешной актрисой.
Она была смелой женщиной и рисковала, о таком другие женщины ее поколения даже не мечтали. Анна с удовольствием пела кокетливые песни, обнажала ноги на сцене и откровенно флиртовала с мужчинами постарше. Все это принесло ей много общественного внимания, и девушка пользовалась своей популярностью. В то время как раз изобрели велосипед, и она стала также популярной как одна из первых женщин, которые на нем ездили. В качестве актрисы гастролировала по Европе, покоряя публику своими озорными песнями и кокетливыми жестами, выступала в лондонском «Palace Music Hall» в 1896 году, когда встретила американского продюсера Ф.Зигфелда-младшего, который попросил ее выступить в бродвейской постановке и предложил ей сумму в 1500 долларов в неделю — огромную по тем временам. Хелд поехала в США с проницательным продюсером, и он обеспечил ей широкую огласку. Вскоре ее фотографии стали появляться по всему Нью-Йорку.
Актриса завела роман с Максимо Каррерой, 50-летним игроком из Южной Америки в начале 1890-х годов, и забеременела от него. В 1894 году у них была тайная свадьба, и вскоре после этого у нее родилась дочь. Как безразличная мать, она оставила ребенка, Лианну, на воспитание в монастыре, чтобы сосредоточиться на своей карьере. Позже у нее сложились отношения с Ф.Зигфелдом, и Анна начала жить с ним. Женщина забеременела от него, но была вынуждена сделать аборт. Несмотря на то, что у пары не было официальной свадьбы, они прожили вместе много лет, поэтому считались гражданскими супругами. Позже этот человек оставил ее, чтобы жениться на актрисе Билли Берк в 1914 году. Хелд начала болеть в 1917 году, и в течение следующих нескольких месяцев ее здоровье неуклонно ухудшалось. У нее была диагностирована множественная миелома, и актриса покинула наш мир 12 августа 1918 года в возрасте 46 лет.