Родился в знатной семье Виде, в которой воспитывался будущий король Дании, Вальдемар I Великий. Абсалон со своим братом Эсберном были его побратимами. Получил богословское образование и стал благодаря Вальдемару епископом города Роскилле, а позднее — архиепископом Лунда и епископом Сконе с сохранением за собой Роскилльского диоцеза.
Несмотря на свой сан, Абсалон действовал скорее как военачальник, чем духовное лицо. Он участвовал в войнах Вальдемара, а после смерти короля сам руководил битвами и походами против язычников. При сыне Вальдемара, Кнуде VI, Абсалон стал фактическим правителем страны. Ему удалось достойно отвергнуть требование германского императора, чтобы новый король принес ему вассальную присягу. В качестве условия для присяги Абсалон потребовал получения королем в лен от императора каких-нибудь земель.
Абсалон одарил Церковь многочисленными пожалованиями, поощрял строительство новых храмов, основал ряд монастырей, пригласил в Данию монахов различных орденов. По инициативе архиепископа Саксон Грамматик написал самое известное средневековое описание Дании.
Абсалон считается основателем Копенгагена — на полученной от Вальдемара земле он построил замок и пожаловал местечку привилегии.